Μιχάλης Μπότας: Τα κρυπτονομίσματα είναι το Νέο “Μαύρο Χρήμα” στην Εποχή της Έλλειψης Μετρητών.
Γράφει ο Καθηγητής Μάρκετινγκ Μιχάλης Μπότας Η άνοδος των κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin, το Ethereum και πολλά άλλα, έχει μετασχηματίσει το οικονομικό τοπίο παγκοσμίως. Τα τελευταία χρόνια, η αυξανόμενη αποδοχή και η χρήση τους όχι μόνο από μεμονωμένα άτομα αλλά και από επιχειρήσεις και κυβερνήσεις, έχει οδηγήσει σε μια νέα εποχή χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Ωστόσο, η ταχεία μετάβαση σε μια ψηφιακή οικονομία συνοδεύεται από σημαντικές προκλήσεις και κινδύνους. Ένας από αυτούς είναι η πιθανότητα τα κρυπτονομίσματα να μετατραπούν σε “μαύρο χρήμα” στην εποχή της έλλειψης μετρητών. Τι Είναι το “Μαύρο Χρήμα”; Το “μαύρο χρήμα” αναφέρεται σε κεφάλαια που αποκτώνται από παράνομες δραστηριότητες και δεν δηλώνονται για φορολόγηση. Οι δραστηριότητες αυτές περιλαμβάνουν το ξέπλυμα χρήματος, το εμπόριο ναρκωτικών, την παράνομη πώληση όπλων και άλλες εγκληματικές δραστηριότητες. Με την πάροδο των χρόνων, η χρήση μετρητών έχει αποτελέσει τον κύριο τρόπο διακίνησης μαύρου χρήματος, λόγω της ανωνυμίας και της δυσκολίας ανίχνευσης. Η Μετάβαση στην Ψηφιακή Οικονομία Με την παγκόσμια τάση προς μια ψηφιακή οικονομία και τη μείωση της χρήσης μετρητών, τα κρυπτονομίσματα έχουν αναδειχθεί ως ένας ελκυστικός τρόπος διακίνησης κεφαλαίων. Ορισμένα από τα χαρακτηριστικά των κρυπτονομισμάτων που τα καθιστούν ελκυστικά για παράνομες δραστηριότητες περιλαμβάνουν: Ανωνυμία: Αν και οι συναλλαγές με κρυπτονομίσματα καταγράφονται σε ένα δημόσιο μητρώο (blockchain), οι ταυτότητες των χρηστών συχνά παραμένουν ανώνυμες. Διεθνής Φύση: Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν σε παγκόσμιο επίπεδο χωρίς τη μεσολάβηση τραπεζών ή κυβερνήσεων. Δυσκολία Ρύθμισης: Λόγω της αποκεντρωμένης φύσης τους, τα κρυπτονομίσματα είναι δύσκολο να ρυθμιστούν από κυβερνήσεις και χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς. Πως τα Κρυπτονομίσματα Μπορούν να Μετατραπούν σε “Μαύρο Χρήμα” Η χρήση των κρυπτονομισμάτων για παράνομες δραστηριότητες δεν είναι θεωρητική, αλλά ήδη παρατηρείται σε διάφορους τομείς: Ξέπλυμα Χρήματος: Παράνομες επιχειρήσεις μπορούν να μετατρέψουν τα κέρδη τους σε κρυπτονομίσματα, να τα μεταφέρουν διεθνώς και να τα “καθαρίσουν” μέσω ανταλλακτηρίων. Χρηματοδότηση Τρομοκρατίας: Οι τρομοκρατικές οργανώσεις μπορούν να χρησιμοποιούν κρυπτονομίσματα για να χρηματοδοτήσουν τις δραστηριότητές τους, αποφεύγοντας τον έλεγχο των τραπεζικών συστημάτων. Dark Web: Οι παράνομες συναλλαγές στο dark web, όπως η αγορά ναρκωτικών και όπλων, συχνά γίνονται με τη χρήση κρυπτονομισμάτων. Αντιμετώπιση της Πρόκλησης Η καταπολέμηση της χρήσης κρυπτονομισμάτων ως “μαύρο χρήμα” απαιτεί μια συντονισμένη προσπάθεια από κυβερνήσεις, χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και τεχνολογικές εταιρείες. Ορισμένες προτάσεις περιλαμβάνουν: Ρυθμιστικά Πλαίσια: Η ανάπτυξη και εφαρμογή διεθνών ρυθμιστικών πλαισίων για τα κρυπτονομίσματα. Εκπαίδευση και Ευαισθητοποίηση: Η εκπαίδευση των πολιτών και των επιχειρήσεων για τους κινδύνους και τις νόμιμες χρήσεις των κρυπτονομισμάτων. Τεχνολογία Ανίχνευσης: Η ανάπτυξη προηγμένων τεχνολογιών για την ανίχνευση και την παρακολούθηση παράνομων συναλλαγών με κρυπτονομίσματα. Συμπέρασμα Η έλλειψη μετρητών και η αυξανόμενη χρήση κρυπτονομισμάτων προσφέρει πολλές ευκαιρίες, αλλά και προκλήσεις. Ενώ τα κρυπτονομίσματα μπορούν να ενισχύσουν την οικονομική ελευθερία και την καινοτομία, υπάρχει επίσης ο κίνδυνος να γίνουν το νέο “μαύρο χρήμα”. Η αντιμετώπιση αυτού του κινδύνου απαιτεί συνεχή παρακολούθηση, διεθνή συνεργασία και καινοτόμες λύσεις για την εξασφάλιση ενός ασφαλούς και διαφανούς ψηφιακού οικονομικού περιβάλλοντος. Ποιος είναι ο Μιχάλης Μπότας; Ο Μιχάλης Μπότας είναι ιδρυτής και επικεφαλής της DMSS Marketing Agency, κορυφαίας εταιρείας Digital Marketing στην Αθήνα σύμφωνα με τα Google Reviews. Είναι επίσης Founder & CEO της εταιρείας πολιτικού μάρκετινγκ Election Leaders. Η Εταιρεία Μάρκετινγκ DMSS – Digital Marketing Agency συμπεριλαμβάνεται σύμφωνα με τα Google Reviews μέσα στις καλύτερες Εταιρείες Digital Marketing στην Ευρώπη.
Ο Τραμπ ψηφίζει bitcoin και απορρίπτει ψηφιακό δολάριο
Ο Ντόναλντ Τραμπ έστειλε νέο ξεκάθαρο μήνυμα ότι δεν πρόκειται να επιτρέψει τη δημιουργία CBDC (σ.σ. ψηφιακό νόμισμα κεντρικής Τράπεζας στις ΗΠΑ). Παράλληλα, υπεραμύνθηκε του bitcoin και των υπόλοιπων crypto, δεσμευόμενος έναντι των ψηφοφόρων ότι θα τα προστατεύσει από πολέμιους, όπως η Ελίζαμπεθ Γουόρεν. Το τελευταίο χρονικό διάστημα, με τις αμερικανικές εκλογές της 9ης Νοεμβρίου, Δημοκρατικοί και Ρεπουμπλικάνοι επιδίδονται σε αγώνα δρόμου για το ποιος θα ρυθμίσει τα crypto στις ΗΠΑ, την ώρα που το ισχυρό λόμπι της κρυπτογράφησης συγκεντρώνει πολιτικές δωρεές μέσω MKO για υποψηφίους οι οποίοι εμφανίζονται φιλικοί προς το bitcoin, τα altcoins και τα stablecoin. Ήδη, ο Ντόναλντ Τραμπ έχει γνωστοποιήσει ότι δέχεται πλέον δωρεές σε crypto για την προεκλογική του εκστρατεία, στην προσπάθειά του να επιστρέψει στον Λευκό Οίκο. Σε αντίθεση με τις αμερικανικές εκλογές του 2020, στις προεδρικές του 2024 τα κρυπτονομίσματα βρίσκονται ψηλά στην πολιτική ατζέντα -εξέλιξη που επιβεβαιώθηκε και με τα πρόσφατα νομοσχέδια για κρυπτογράφηση και blockchain που ψηφίστηκαν στη Βουλή των Αντιπροσώπων. Μιλώντας στην Ουάσιγκτον το Σαββατοκύριακο ο Τραμπ διαβεβαίωσε ότι εφόσον εκλεγεί πρόεδρος των ΗΠΑ δεν θα επιτρέψει να δημιουργηθεί ψηφιακό δολάριο, φροντίζοντας παράλληλα να κάνει ό,τι μπορεί προκειμένου να ευδοκιμήσει η κρυπτογράφηση και το bitcoin στη χώρα. Σφοδροί επικριτές του «Mr SEC» (aka Γκάρι Γκένσλερ), όπως ο CEO της Ripple, τον θεωρούν υπεύθυνο για την εχθρική στάση των αμερικανικών ρυθμιστικών αρχών απέναντι στα crypto, η οποία έχει ως αποτέλεσμα μεγάλα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης να μεταφέρουν τις δραστηριότητές τους σε Ασία και Ευρώπη, όπου το περιβάλλον είναι περισσότερο φιλικό. Με πάνω από το 15% του πληθυσμού στις ΗΠΑ να κατέχει κρυπτονομίσματα, τόσο ο Τραμπ όσο και οι Ρεπουμπλικάνοι συνεχίζουν τα ανοίγματα σε αυτό το κομμάτι ψηφοφόρων. «Θα διασφαλίσω ότι το μέλλον της κρυπτογράφησης και το μέλλον του bitcoin θα είναι στις ΗΠΑ και δεν θα οδηγηθεί στο εξωτερικό. Θα κρατήσω την Ελίζαμπεθ Γουόρεν και τους μπράβους της μακριά από το bitcoin σας. Και δεν θα επιτρέψω ποτέ τη δημιουργία ενός ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας (CBDC)» ξεκαθάρισε. Πριν από την ομιλία του στην Ουάσιγκτον, ο Τραμπ φρόντισε να εξαπολύσει τα βέλη του κατά του Τζο Μπάιντεν. Με ανάρτησή του στο Truth Social, ο υποψήφιος πρόεδρος των Ρεπουμπλικάνων κατηγόρησε τον αντίπαλό του ότι θέλει η βιομηχανία crypto να «πεθάνει με αργό και επώδυνο τρόπο» στις ΗΠΑ. Πηγή: powergame.gr
Crypto startup: Πόσα κεφάλαια προσέλκυσαν το πρώτο τρίμηνο
Η χρηματοδότηση κατανεμήθηκε σε 518 συμφωνίες Αυξήθηκε η χρηματοδότηση σε Crypto startup για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο φτάνοντας τα 2,4 δισ. δολάρια τους πρώτους τρεις μήνες του 2024, σύμφωνα με τα στοιχεία του Pitchbook, καθώς οι προσδοκίες για χαμηλότερα επιτόκια και το ντεμπούτο του πρώτου ETF για bitcoin στις ΗΠΑ άνοιξαν την όρεξη των επενδυτών. Τα κεφάλαια κατανεμήθηκαν σε 518 συμφωνίες και αυξήθηκαν κατά 40,3% από το προηγούμενο τρίμηνο. Οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων παγκοσμίως μειώθηκαν σε χαμηλό σχεδόν πέντε ετών την ίδια περίοδο. Ωστόσο τα στοιχήματα των επενδυτών σε νεοφυείς επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έχουν διολισθήσει από την κορύφωση των 10 δισ. δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2022. Η υποχώρηση οφείλεται στις οικονομικές ανησυχίες και το λουκέτο σε βασικούς παίχτες της αγοράς. Η έγκριση των ETF bitcoin από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, θεωρείται ορόσημο που ενίσχυσε τη νομιμότητα της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων και βοήθησε να φτάσει το bitcoin στο υψηλό ρεκόρ των 73.803 δολαρίων τον Μάρτιο. «Η ανάκαμψη των token που διαπραγματεύονται και η ενίσχυση της θεσμικής υιοθέτησης θα οδηγήσει σε αύξηση της χρηματοδότησης Venture Capital» εξηγεί στο Reuters ο αναλυτής του Pitchbook, Robert Le. Οι νεοφυείς επιχειρήσεις που επικεντρώθηκαν στην κατασκευή υποδομών για τεχνολογία κρυπτογράφησης και blockchain πρωτοστάτησαν στη χρηματοδότηση κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η μεγαλύτερη συμφωνία αφορά την αποκεντρωμένη πλατφόρμα cloud Together AI, η οποία συγκέντρωσε 106 εκατ. δολάρια στον πρώτο στάδιο γύρου με επικεφαλής την Salesforce Ventures που αποτίμησε την εταιρεία στα 1,1 δισ. δολάρια. «Οι επενδυτικοί γύροι έχουν γίνει ιδιαίτερα ανταγωνιστικοί, ειδικά στα αρχικά στάδια» εξηγεί ο Le Pitchbook. «Αυτό επιδεινώνεται από το γεγονός ότι οι συμφωνίες πρώιμου σταδίου κερδίζουν υψηλότερες αποτιμήσεις από τις συμφωνίες τελευταίου σταδίου, αλλά… θα δούμε αν αυτή η τάση θα διατηρηθεί στα επόμενα τρίμηνα.» Ωστόσο, οι έξοδοι ήταν ακόμα χαμηλές. Ο Le αναμένει ότι οι συγχωνεύσεις θα αυξηθούν αργότερα αυτό το έτος, ιδιαίτερα μεταξύ των ανταλλακτηρίων κρυπτογράφησης, των θεματοφυλάκων και των παρόχων υποδομής καθώς η αγορά ωριμάζει. Πηγή: ot.gr
Πώς τα crypto γίνονται ρυθμιστής στις αμερικανικές εκλογές
Τα κρυπτονομίσματα εξελίσσονται σε βασικό θέμα συζήτησης στην προεκλογική περίοδο των ΗΠΑ, με τα επιτελεία των Τζο Μπάιντεν και Ντόναλντ Τραμπ να κάνουν ό,τι μπορούν προκειμένου να δείξουν στους ψηφοφόρους ότι ενδιαφέρονται για την κρυπτογράφηση, καθώς πλησιάζουν οι αμερικανικές εκλογές. Μόνο την τελευταία εβδομάδα ήρθαν προς ψήφιση στη Βουλή των Αντιπροσώπων δύο νομοσχέδια για τα cryptos, με τους Δημοκρατικούς, μάλιστα, να επιχειρούν ρελάνς, προκειμένου να καλύψουν το προβάδισμα των Ρεπουμπλικανών (ας όψεται ο Τραμπ) στη συνείδηση των Αμερικανών πολιτών ως υπέρμαχοι της κρυπτογράφησης. Η φιλική προς την κρυπτογράφηση νομοθεσία που κινήθηκε μέσω του αμερικανικού Κογκρέσου απέσπασε ένα εκπληκτικό επίπεδο διακομματικής υποστήριξης, αναδεικνύοντας ως απροσδόκητους συμμάχους ονόματα όπως ο ηγέτης της πλειοψηφίας της Γερουσίας, Τσακ Σούμερ, και η πρώην πρόεδρος της Βουλής των Αντιπροσώπων, Νάνσι Πελόζι. Παράλληλα, ενίσχυσε το σενάριο σκεπτικιστές-πολέμιοι της κρυπτογράφησης, όπως η Δημοκρατική γερουσιαστής Ελίζαμπεθ Γουόρεν, να βρεθούν στο περιθώριο. Και μπορεί αυτή η στροφή 180 μοιρών των Δημοκρατικών να είχε αποτέλεσμα να μπει ακόμα και (προσωρινό) μπλόκο στο ψηφιακό δολάριο προς όφελος των cryptos, ωστόσο ο σκοπός αγιάζει τα μέσα σε μια διαρκώς αναπτυσσόμενη νέα χρηματοοικονομική αγορά στις ΗΠΑ. Με μερικούς μήνες να απομένουν για τις αμερικανικές εκλογές, τόσο οι Δημοκρατικοί όσο και οι Ρεπουμπλικανοί επιδίδονται σε έναν αγώνα δρόμου για το ποιος θα έχει τον κυρίαρχο ρόλο στη ρύθμιση του οικοσυστήματος των cryptos. Το διακύβευμα είναι διπλό, σύμφωνα με δημοσίευμα στο Politico. Από τη μία πλευρά βρίσκονται οι δωρεές. Ο Σπύρος Καλογήρου άφησε τη δική του παρακαταθήκη στην κινηματογραφική ιστορία με την ατάκα «είναι πολλά τα λεφτά, Άρη», και στην προεκλογική κούρσα των ΗΠΑ μόνο αμελητέα δεν είναι η οικονομική στήριξη από ανταλλακτήρια και άλλους παράγοντες κρυπτογράφησης, όπως η Coinbase και η Ripple. Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση των λεγόμενων crypto PACs. Μη κυβερνητική οργάνωση στις ΗΠΑ με πάνω από 440.000 μέλη συγκεντρώνει δωρεές για να υποστηρίξει υποψήφιους γερουσιαστές και βουλευτές, οι οποίοι βλέπουν με καλό μάτι την κρυπτογράφηση. Σύμφωνα με το Reuters, η κίνηση «Stand With Crypto’s PAC» εντάσσεται σε μια προσπάθεια της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων με… βαθιά τσέπη να αναδείξει στην επόμενη Βουλή των Αντιπροσώπων και Γερουσία πολιτικά πρόσωπα, τα οποία δεσμεύονται να στηρίξουν το blockchain. Εκτιμάται ότι μέσω των crypto PACs έχει ήδη συγκεντρωθεί ένα ποσό έως 100 εκατ. δολαρίων, το οποίο σε ορισμένες κρίσιμες περιφέρειες, όπως το Οχάιο, είναι ικανό να αλλάξει τις ισορροπίες προς όφελος της μιας πλευράς. Και έπεται συνέχεια… Η κεφαλαιοποίηση των cryptos ξεπερνά τα 2,5 τρισ. δολάρια, με το 1,35 τρισ. δολάρια στο bitcoin. Στις ΗΠΑ τουλάχιστον 50 εκατ. Αμερικανοί έχουν έκθεση στην κρυπτογράφηση. Τα stablecoins γίνονται ολοένα και πιο δημοφιλή στη λιανική, με τα BTM (σ.σ. ATM για κρυπτονομίσματα) να πολλαπλασιάζονται σαν… μανιτάρια σε πρατήρια υγρών καυσίμων και εστιατόρια, κυρίως σε περιοχές Ισπανόφωνων ή Αφροαμερικανών, σύμφωνα με το Bloomberg. Επίσης, το λανσάρισμα των bitcoin ETF έκανε ακόμα πιο… mainstream τα κρυπτονομίσματα. «Θεσμικοί» παίκτες άνοιξαν και με τη «βούλα» χώρο στο χαρτοφυλάκιό τους, δίνοντας την ευκαιρία σε μεγαλύτερο κομμάτι επενδυτών να αποκτήσει έκθεση στο bitcoin χωρίς να κατέχει το ίδιο το token. Πριν από λίγες ημέρες η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ αποφάσισε να κάνει στην άκρη, ανοίγοντας τον δρόμο για τα πρώτα ethereum ETF στη spot αγορά. Όταν ξεκινήσει το λανσάρισμά τους στα αμερικανικά χρηματιστήρια, τα κρυπτονομίσματα θα αποκτήσουν ακόμα μεγαλύτερο κοινό, καθώς ο Αιθέρας (λόγω χαμηλότερης τιμής) είναι πιο προσιτός στο ευρύ κοινό που ενδιαφέρεται να επενδύσει στα cryptos. Όλα αυτά είναι μεταβλητές που τα αντίπαλα στρατόπεδα λαμβάνουν σοβαρά υπ’ όψιν στην εξίσωση των αμερικανικών εκλογών των ΗΠΑ. Ήδη ο Ντόναλντ Τραμπ φρόντισε να κάνει την κίνησή του, γνωστοποιώντας νωρίτερα τον Μάιο ότι δέχεται δωρεές σε cryptos. Από την άλλη πλευρά, είναι οι ψήφοι που θα καταλήξουν στην κάλπη (ή μέσω επιστολικής) από τους Αμερικανούς πολίτες. Ρεπουμπλικανοί και Δημοκρατικοί κονταροχτυπιούνται για το ποιος θα ρυθμίσει πρώτος την αγορά κρυπτογράφησης, προκειμένου να «καρπωθεί» τις ψήφους του Νοεμβρίου. «Ο καβγάς για το… πάπλωμα», έλεγε ο Θεόφιλος Φερέκης στην ταινία «Ζητείται Ψεύτης» και στις ΗΠΑ η σύγκρουση για τα κρυπτονομίσματα σε πολιτικό επίπεδο γίνεται ολοένα και πιο έντονη, καθώς τα cryptos έχουν επιστρέψει δριμύτερα μετά το τραυματικό 2022, με τα «back to back» σκάνδαλα και τις πτωχεύσεις ανταλλακτηρίων. Το πόσο επίκαιρα έχουν γίνει, αναμένεται να επιβεβαιωθεί και μέσα από μια πιθανή ερώτηση σε ένα από τα δύο debates (27 Ιουνίου και 10 Σεπτεμβρίου) στα οποία θα βρεθούν αντιμέτωποι οι δύο προεδρικοί υποψήφιοι. Ο Γουάιλι Νίκελ, βουλευτής των Δημοκρατικών από τη Βόρεια Καρολίνα, ο οποίος έχει ασκήσει στο παρελθόν πιέσεις στον Λευκό Οίκο για να αλλάξει στάση στο ζήτημα της κρυπτογράφησης, υιοθετώντας μια πιο χαλαρή προσέγγιση, δεν θα μπορούσε να το θέσει καλύτερα: «Δεν μπορούμε να παραδώσουμε αυτό το θέμα στους Ρεπουμπλικανούς». Πηγή: powergame.gr
Το νομοσχέδιο για τα κρυπτονομίσματα στην τουρκική Εθνοσυνέλευση
Στην Τουρκία εξετάζεται το νομοσχέδιο που καθορίζει το ρυθμιστικό πλαίσιο για τα κρυπτονομίσματα και τη λειτουργία των ανταλλακτηρίων. Το νομοσχέδιο κατατέθηκε στην Τουρκική Εθνοσυνέλευση και εμπεριέχει κανόνες για τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία, καθώς και αυξημένη εποπτεία από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας, με τακτικές επιθεωρήσεις στους παρόχους κρυπτογραφικών υπηρεσιών. Σημειώνεται ότι το 1% των εσόδων που προκύπτουν από τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτογράφησης θα διατίθεται προς όφελος του κρατικού ταμείου. Τα έσοδα από φόρους θα κατευθύνονται προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (CMB) και το Ίδρυμα Επιστημονικής και Τεχνολογικής Έρευνας της Τουρκίας (TÜBİTAK). Το προαναφερθέν νομοσχέδιο αποτελεί μέρος της προσπάθειας της Τουρκίας για περαιτέρω ευθυγράμμιση προς τα διεθνή πρότυπα ρύθμισης των κρυπτονομισμάτων, προσφέροντας ταυτόχρονα αυξημένο επίπεδο ασφαλείας στους traders. Στην Τουρκία, τα κρυπτονομίσματα έχουν γνωρίσει σημαντική άνοδο, καθώς νοικοκυριά και επιχειρήσεις αναζητούν εναλλακτικές λύσεις όπως το χρυσό και η τεχνολογία blockchain για την “αποθήκευση αξίας”, αντιμετωπίζοντας τον υψηλό πληθωρισμό και τη συνεχή υποτίμηση της τουρκικής λίρας έναντι του δολαρίου.
Κρυπτονομίσματα: Τα κορυφαία ανταλλακτήρια και χρηματιστηριακές πλατφόρμες στον κόσμο
Του Javier Paz Μετά την καταδίκη των πρώην “βασιλιάδων” των crypto Sam Bankman-Fried και Changpeng Zhao, η αγορά κινείται προς ένα πιο διαφανές και συμβατό μοντέλο λειτουργίας. Ο μετασχηματισμός διευκολύνθηκε από την εκτίναξη του Bitcoin κατά 50% το τελευταίο έτος -πλέον διαπραγματεύεται στα επίπεδα των 60.000 δολαρίων- εν μέρει χάρη στην εισροή περίπου 11,8 δισ. δολαρίων σε ETF του Bitcoin στις ΗΠΑ. Αυτά τα ETFs, όπως της BlackRock και της Fidelity, προσδίδουν αξιοπιστία στον κλάδο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, η φήμη του οποίου είχε αμαυρωθεί από μια σειρά πτωχεύσεων το 2022 με αποκορύφωμα την κατάρρευση της FTX του Bankman-Fried, ο οποίος κρίθηκε ένοχος για επτά κατηγορίες περί απάτης, νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και παραβάσεις χρηματοδότησης προεκλογικής εκστρατείας και καταδικάστηκε σε 25ετή φυλάκιση. Η Binance του Zhao προσέκρουσε στις αμερικανικές αρχές και δήλωσε ένοχη για παραβίαση των νόμων περί νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, καθώς και για μη αδειοδοτημένη μεταφορά χρημάτων και παραβιάσεις κυρώσεων. Το ανταλλακτήριο έπρεπε να καταβάλει αποζημίωση ύψους 4,3 δισ. δολαρίων και ο ίδιος ο Zhao παραδέχθηκε μία μόνο κατηγορία (αποτυχία αποτελεσματικής καταπολέμησης του ξεπλύματος χρήματος), για την οποία του επιβλήθηκε πρόστιμο 50 εκατ. δολαρίων και καταδικάστηκε σε τέσσερις μήνες φυλάκιση. Το Binance παραμένει το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στον κόσμο με βάση τον μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών, αλλά δεν θα το βρείτε στη λίστα που καταρτίσαμε. Αποκλείσαμε την Binance και την Bitmex για το 2024 λόγω των νομικών και ρυθμιστικών παραβάσεών τους. Εκτός από τα προβλήματά της με τις ΗΠΑ, 17 χώρες απαγόρευσαν τις δραστηριότητες της Binance στην επικράτειά τους, τα τελευταία τρία χρόνια, όπως η Ινδία, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ιαπωνία. Ένα από τα “αγκάθια” για τη φήμης της Binance είναι ότι δεν έχει σταθερή έδρα και, ως εκ τούτου, δεν έχει εγχώρια ρυθμιστική αρχή για τις περισσότερες δραστηριότητές της. Άλλα μεγάλα ανταλλακτήρια που αφήσαμε εκτός του Top-20 είναι τα OKX, MEXC και Kucoin λόγω μη αξιόπιστης ρυθμιστικής εποπτείας και ελλιπών εσωτερικών ελέγχων. Τα περισσότερα από τα 20 αξιόπιστα ανταλλακτήρια της λίστας έχουν έδρα σε χώρες με καθεστώς εποπτείας των χρηματοπιστωτικών τους αγορών – τα τρία κορυφαία εδρεύουν στις ΗΠΑ. Στο μικροσκόπιό μας μπήκαν 646 ανταλλακτήρια και άλλα είδη αγορών που επιτρέπουν στους επενδυτές να συναλλάσσονται με κρυπτονομίσματα και περιορίσαμε τη λίστα με βάση εννέα κριτήρια. Πρώτη στη λίστα του 2024 είναι η εισηγμένη Coinbase, η οποία δεν λειτουργεί μόνο ως ανταλλακτήριο αλλά και ως θεματοφύλακας κρυπτονομισμάτων. Ειδικότερα, της έχει ανατεθεί το 13% της παγκόσμιας προσφοράς Bitcoin και Ethereum και το 40% όλων των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ένας βασικός δείκτης αξιοπιστίας. Παίρνει την υψηλότερη δυνατή βαθμολογία για το ρυθμιστικό καθεστώς αν και δεν της λείπουν τα προβλήματα με τις κυβερνητικές αρχές. Προς το παρόν εμπλέκεται σε νομικές διαμάχες με την αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η οποία θεωρεί ότι σχεδόν όλα τα ψηφιακά νομίσματα -εκτός από το Bitcoin- είναι κινητές αξίες. Ως εκ τούτου, θεωρεί ότι η Coinbase, μέσω της οποία πραγματοποιούνται συναλλαγές σε περισσότερα από 260 tokens, είναι ένας μη αδειοδοτημένος broker-dealer. Ωστόσο, αυτές είναι υποθέσεις του Αστικού -και όχι του Ποινικού- Δικαίου, και η εταιρεία παίρνει άριστα για την ποιότητα των ελέγχων της και για την αποδοχή της από τους θεσμικούς επενδυτές. Η Coinbase ήταν στην κορυφή της λίστας για το 2022. Η δεύτερη θέση δεν ανήκει σε κάποιο ανταλλακτήριο. Η CME Group είναι το μεγαλύτερο Χρηματιστήριο Παραγώγων. Με ρίζες στις παλαιάς κοπής αγορές εμπορευμάτων του Σικάγο, έχει περισσότερα από 2 τρισ. δολάρια σε futures του αμερικανικού δημοσίου, τρισεκατομμύρια σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και περισσότερα από 9 δισ. δολάρια σε ρυθμιζόμενα futures συνδεδεμένα με crypto σε εκκρεμότητα. Εκδότες ETF, όπως η ProShares, καθώς και traders λιανικής και hedge funds χρησιμοποιούν τη CME ως αντιστάθμισμα κινδύνου αλλά και για να κερδίσουν από τις μελλοντικές κινήσεις των Bitcoin και Ethereum. Στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, η διαφορά μεταξύ ανταλλακτηρίων και χρηματιστηρίων μπορεί συχνά να μοιάζει ότι είναι θέμα σημειολογίας. Για τους περισσότερους επενδυτές, τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων δεν διαφέρουν από τους μεσάζοντες των μετοχών. Είναι οι μεσάζοντες μέσω των οποίων περνάτε για να αγοράσετε ή να πουλήσετε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Έτσι, συμπεριλάβαμε στη λίστα μας και τις χρηματιστηριακές πλατφόρμες Robinhood και Fidelity. Το Robinhood έχει μηδενικές χρεώσεις στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, ενώ η Coinbase χρεώνει από 6 έως 17 δολαρίων ανά 1.000 δολάρια σε Bitcoin που αγοράζονται (price takers). Τα περισσότερα ανταλλακτήρια στη λίστα μας χρεώνουν τέλη συναλλαγών, τα οποία κυμαίνονται έως και 0,2%. Το Robinhood θα ήταν ακόμα πιο ψηλά στη λίστα, αν είχε μεγαλύτερη εμπλοκή με θεσμικούς traders και παράγαγωγα. Όπως και η Coinbase, βρίσκεται και αυτή υπό τον ρυθμιστικό έλεγχο της αμερικανικής SEC. Το ισχυρό ρυθμιστικό περιβάλλον στις ΗΠΑ οφείλεται στην ισχύουσα χρηματοπιστωτική νομοθεσία που υποστηρίζεται από ένα το δικαστικό σύστημα, αλλά η Ουάσινγκτον δεν μπόρεσε να περάσει καμία νομοθεσία ειδικά για την κρυπτονομίσματα. Αυτό δεν συμβαίνει σε χώρες όπως η Γερμανία και η Ιαπωνία. Τα κράτη που έχουν κουραστεί από τις εταιρείες που ζητούν “συγγνώμη” αντί για άδεια, λαμβάνουν μέτρα για να μπλοκάρουν τους “κακούς παίκτες”. Μετά την κατάρρευση της FTX, πάνω από 10 κράτη έχουν περάσει νομοθεσία για την αγορά κρυπτονομισμάτων, με στόχο τον εντοπισμό των μη αδειοδοτημένων ανταλλακτηρίων και τη δημιουργία ενός οικοσυστήματος που θα προστατεύει τον χρήστη/επενδυτή. Η Oδηγία του 2023 για τις αγορές κρυπτονομισμάτων (Markets in Crypto Assets – MiCA) τίθεται σε ισχύ φέτος στην Ευρωπαϊκή Ένωση, με κανόνες που θα διασφαλίζουν δίκαιες και ομαλές συναλλαγές και αντικειμενικά κριτήρια για την αποτελεσματική εκτέλεση των εντολών. Το Ντουμπάι εγκαινίασε τη Ρυθμιστική Αρχή Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων (VARA) το 2023, η οποία διαχειρίζεται τις άδειες spot και παραγώγων που απαιτούν από τις χρηματιστηριακές πλατφόρμες να μοιράζονται πληροφορίες σχετικά με την έκθεσή τους στην αγορά. Τελευταία φορά που το Forbes κατάρτισε λίστα με τα ανταλλακτήρια ήταν τον Μάρτιο του 2022 και τότε, σύμφωνα με το CoinGecko, υπήρχαν περίπου 6.500 tokens. Σήμερα, ο αριθμός των ψηφιακών νομισμάτων ξεπερνά τις 13.000. Η προσοχή της αγοράς στρέφεται κυρίως στο Bitcoin και στο Ether, που συγκεντρώνουν το 66% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς κρυπτονομισμάτων, συνολικής αξίας 2,36 τρισ. δολαρίων. Το Bitcoin και το Ether αντιπροσωπεύουν περίπου το 76% από τα 444 δισ. δολαρίων που διαχειρίζονται τα ανταλλακτήρια και οι
Χωρισμένο στα δύο παραμένει το σύμπαν των cryptos
Τα cryptos επέστρεψαν. Έπειτα από μία πολύ δύσκολη περίοδο γεμάτη σκάνδαλα και χρεοκοπίες διαφόρων crypto-funds, η οποία στιγματίστηκε από την κατάρρευση του FTX, το bitcoin κατάφερε να καταγράψει νέο ιστορικό υψηλό πάνω από τα 73.000 δολάρια, όταν τον Δεκέμβριο του 2022 είχε καταρρεύσει στα 16.000 δολάρια. Μαζί του όλα τα δημοφιλή cryptos, αλλά και πολλά νέα tokens, έχουν δώσει πολύ υψηλές αποδόσεις μέσα στο 2024. Τελευταία, ωστόσο, οι τιμές των cryptos έχουν υποχωρήσεικατά περίπου 15%-20%, εξαιτίας των ευρύτερων ανησυχιών στις αγορές, με φόντο την καθυστέρηση των επιτοκιακών μειώσεων από τη Federal Reserve και τους γεωπολιτικούς κινδύνους. Μέχρι στιγμής το σύμπαν των cryptos είναι κατά κάποιον τρόπο χωρισμένο στα δύο. Από τη μία υπάρχει ο κόσμος των bitcoin και ethereum, των δύο δημοφιλέστερων κρυπτονομισμάτων, που δικαιολογημένα προσελκύουν το ενδιαφέρον των επενδυτών και τα φώτα της δημοσιότητας. Από την άλλη, είναι όλα τα υπόλοιπα cryptos, τα οποία προσπαθούν να κερδίζουν ένα μέρος της πίτας. Το bitcoin έχει λάβει μεγάλες εισροές θεσμικών κεφαλαίων μέσω των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETFs) στην τιμή spot, τα οποία ενέκρινε τον Ιανουάριο η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Μέσα στον Απρίλιο πραγματοποιήθηκε το τέταρτο halving, που μείωσε κατά το ήμισυ το όφελος για τους miners. Ωστόσο, την τελευταία εβδομάδα το bitcoin έχει χάσει το 10% της αξίας του, έχοντας βρεθεί κάτω από τις 57.000 δολάρια, μαζεύοντας όμως στη συνέχεια μερικώς τις απώλειες. Η εξέλιξη με τα ETFs μπορεί να αλλάξει για πάντα την εικόνα των cryptos ως επενδύσεις, παρ’ όλο που τις τελευταίες ημέρες οι εκροές στο οικοσύστημα του bitcoin είναι περισσότερες των εισροών. Βλέπουμε, όμως, τους τελευταίους μήνες ότι η είσοδος θεσμικών επενδυτών έχει περιορίσει κάπως τη μεταβλητότητα, αν και τα digital assets συνεχίζουν να θεωρούνται υψηλού ρίσκου. Το ethereum καταγράφει κέρδη 45% φέτος, αλλά απέχει ακόμη από τα ιστορικά του υψηλά. Τις τελευταίες ημέρες κινείται κάτω από τις 3.000 δολάρια, επηρεασμένο από τα πάνω-κάτω του bitcoin. Ο Αιθέρας είναι το μεγαλύτερο altcoin και το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα σε συνολική αξία. Ένα ψηφιακό νόμισμα που άλλοι χαρακτηρίζουν αντίπαλον δέος του bitcoin, ενώ άλλοι πιστεύουν ότι θα ζει για πάντα στη σκιά του «βασιλιά των cryptos». Το ethereum έχει πολλά να προσφέρει στο οικοσύστημα, ιδιαίτερα μετά τη νέα του αναβάθμιση Dencun. Γι’ αυτό κάποιοι προβλέπουν ότι η τιμή του μπορεί να φτάσει στα 40.000 δολάρια έως το 2030. Υπάρχουν όμως και τα μικρότερα cryptos. Αυτά που κατά καιρούς κλέβουν λίγη από τη λάμψη των bitcoin και ethereum, σημειώνοντας πολλές φορές πολύ πιο εντυπωσιακές αποδόσεις. Τα πιο γνωστά είναι τα solana, XRP, cardano, dogecoin, shiba Inu, avalanche, toncoin, polkadot και chainlink. Η μεγαλύτερη έκπληξη του 2024 είναι χωρίς καμία αμφιβολία το toncoin. Το crypto του Telegram που έχει καταγράψει άνοδο 145% φέτος και έχει καταφέρει να μπει στην πρώτη δεκάδα των κρυπτονομισμάτων με τη μεγαλύτερη αξία. Η άνοδος του Telegram συνοδεύεται από εντυπωσιακές αποδόσεις του toncoin, το οποίο θεωρείται ότι κερδίζει συνεχώς έδαφος και κύρος στο πεδίο του DeFi. Το token TON επιτρέπει στους περίπου 900 εκατ. χρήστες του Telegram να έχουν πρόσβαση σε blockchain dApp και tokens. Με άνοδο κοντά στο 60% φέτος, το dogecoin ανάκτησε τον τίτλο του πιο δημοφιλούς memecoin. Η ιστορία του έχει ενδιαφέρον, καθώς, όπως είναι γνωστό, το dogecoin δημιουργήθηκε στα τέλη του 2013 από τους προγραμματιστές billy Markus και Jackson Palmer, σαν μία πλάκα, ένα αστείο. Πολύ γρήγορα το dogecoin έγινε viral και μετά από δύο εβδομάδες εμφάνιζε περισσότερες συναλλαγές από το bitcoin. Μόνο στον πρώτο μήνα της ύπαρξής του, η ιστοσελίδα του dogecoin δέχτηκε πάνω από ένα εκατ. επισκέπτες. Τα υπόλοιπα είναι γνωστά, με τον Έλον Μασκ να το εκθειάζει ουκ ολίγες φορές και σήμερα να είναι το 8ομεγαλύτερο crypto. Πηγή: cryptonomist.gr
Binance: Απαγόρευση από Google & Apple για χρήση του app στις Φιλιππίνες
Καινούργιο πρόβλημα προέκυψε για την Binance. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Φιλιππίνων καλεί Google και Apple να αποσύρουν το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης από τα Google Play Store & Apple App Store αντίστοιχα. Πιο συγκεκριμένα, οι ρυθμιστικές αρχές της χώρας ζητούν την απομάκρυνση των εφαρμογών που σχετίζονται με την Binance. Ο Εμίλιο Ακίνο, πρόεδρος της SEC στις Φιλιππίνες, μέσα από μια επιστολή του, εξέφρασε, ότι η πρόσβαση των πολιτών σε ιστότοπους και εφαρμογές της Binance “αποτελεί απειλή για την ασφάλεια των επενδυτικών κεφαλαίων”. Ανέφερε συν τοις άλλοις πως το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο στον κόσμο, με βάση τον συνολικό όγκο συναλλαγών, προσφέρει μη εγγεγραμμένους τίτλους και λειτουργεί ως μη εγγεγραμμένος χρηματιστής, παραπαίοντας έτσι τους νόμους περί κινητών αξιών που ισχύουν στη χώρα. Τονίζει πως “Ο αποκλεισμός της Binance θα βοηθήσει ώστε να αποτραπεί η περαιτέρω εξάπλωση των παράνομων δραστηριοτήτων της στη χώρα και να προστατευθεί το επενδυτικό κοινό”. Το CNBC αναφέρει πως η Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών των Φιλιππίνων έχει ήδη επιβάλει περιορισμούς στην πρόσβαση σε ιστότοπους που λειτουργεί η Binance στη χώρα. Η κορυφαία πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτονομισμάτων παρατηρεί μείωση του μεριδίου της στην αγορά της Ασίας, καθώς αποφάσισε να διακόψει την προώθηση προγραμμάτων που εξαλείφουν τα τέλη συναλλαγών. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της Binance, Changpeng Zhao, αντιμετωπίζει ποινή φυλάκισης διάρκειας 36 μηνών μετά την παραδοχή της ενοχής του για παραβίαση των νόμων κατά του ξεπλύματος χρήματος τον Νοέμβριο του 2023. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) έχει καταθέσει αγωγή κατά της Binance, κατηγορώντας τη για παραβίαση του νόμου περί κινητών αξιών.
Grayscale: Καινούργιο Bitcoin ETF σε κυκλοφορία με χαμηλότερη χρέωση
Η Grayscale ετοιμάζει νέο αμοιβαίο κεφάλαιο με τη χαμηλότερη προμήθεια στον χώρο των ETF, προσπαθώντας να αντιμετωπίσει τη συνεχή απώλεια του GBTC. Το Bitcoin Mini Trust αναμένεται να έχει προμήθεια μόλις 0,15%, χαμηλότερη από οποιονδήποτε άλλο ανταγωνιστή του. Ενώ το υφιστάμενο GBTC χρεώνει 1,5%, γεγονός που πολλοί επενδυτές αποσύρουν τις επενδύσεις τους προτιμώντας άλλους παρόχους εκθέσεων στο blockchain. Η Grayscale προτίθεται να μεταφέρει το 10% των περιουσιακών της στοιχείων στο Bitcoin Mini Trust από το GBTC. Σύμφωνα με δεδομένα του Bloomberg, το Franklin Bitcoin ETF (EZBC) με προμήθεια 0,19%, προσφέρει τη χαμηλότερη χρέωση στην αγορά κρυπτονομισμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το ενεργητικό που διαχειρίζεται η Grayscale τώρα ανέρχεται σε 19,6 δισ. δολάρια, ξεκινώντας από 30 δισ. δολάρια, ενώ ανταγωνιστές όπως το IBIT της BlackRock έχουν φτάσει τα 17,5 δισ. δολάρια, προσελκύοντας πολλούς επενδυτές.
Βενεζουέλα: Αποφεύγει τις δυτικές κυρώσεις με τη χρήση των stablecoins
Η Βενεζουέλα ακολουθεί τα βήματα της Ρωσίας, με την κρατική πετρελαϊκή εταιρεία PDVSA να επιλέγει το Tether (USDT) ως μέσο πληρωμής για να αντιμετωπίσει τις πρόσφατες κυρώσεις που επέβαλαν οι ΗΠΑ. Σύμφωνα με το Reuters, η Petróleos de Venezuela (PDVSA), κρατική εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου της Βενεζουέλας, προβαίνει σε αύξήση της χρήση του stablecoin USDT μετά τον περιορισμό των τραπεζικών της λογαριασμών στο εξωτερικό. Με συνολική κεφαλαιοποίηση που ανέρχεται σε 103 δισ. δολάρια, το USDT της Tether αποτελεί το μεγαλύτερο stablecoin σε παγκόσμιο επίπεδο. Το εν λόγω κρυπτονόμισμα διατηρεί σταθερή ισοτιμία με το δολάριο και έχει γνωρίσει ιδιαίτερη ανάπτυξη στη Λατινική Αμερική. Το 2018, η Βενεζουέλα ξεκίνησε τις πρώτες δοκιμές της στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, με στόχο να μειώσει την εξάρτησή της από το δολάριο στις καθημερινές συναλλαγές. Με τον πληθωρισμό να φτάνει σχεδόν το 200%, η αγοραστική δύναμη των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων παραμένει υπό σταθερή πίεση, καθιστώντας το δολάριο προτιμητέο για την αποθήκευση αξίας από τους πολίτες, οι οποίοι αποφεύγουν το μπολιβάρ.